Contabilização do cancelamento das opções de compra de ações

Contemporary Accounting ResearchVolume 20, edição 3, versão do registro on-line: 15 de janeiro de 2018.

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Cancelamento de Opções de Ações Executivas: Considerações de Renda Tributária e Contábil.

46 Páginas Publicado: 27 fev 2002.

Amin Mawani.

Universidade de York - Departamento de Contabilidade.

Data escrita: janeiro de 2002.

As empresas canadenses enfrentam um trade-off entre reportar maiores receitas contábeis e pagar taxas mais baixas que decorrem de sua capacidade de cancelar as opções de ações de executivos em dinheiro e fazer um pagamento substituto em dinheiro para o executivo em vez de emitir ações. As hipóteses de trade-off das empresas são operacionalizadas em um quadro multilateral e testadas empiricamente usando dados de informações privilegiadas. A abordagem multilateral destina-se a controlar os efeitos de incentivo de regimes de compensação alternativos e a determinar o pagamento de cancelamento que mantém o executivo indiferente entre receber dinheiro ou ações. Os resultados mostram que as empresas consideram os impostos e os custos de relatórios financeiros - separadamente e simultaneamente - na determinação do seu comportamento de cancelamento de opções.

Classificação JEL: M41, H25, J33, G13.

Amin Mawani (Autor do Contato)

Universidade de York - Departamento de Contabilidade (email)

4700 Keele Street.

Toronto, Ontário M3J 1P3.

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Fórum Q & A.

Cancelamento das opções de compra de ações.

Empresa: Verizon Digital Media (EdgeCast Networks ..

Se um funcionário sair em 2018, mas tem 90 dias para exercer seus ISO investidos, mostramos suas ações não vencidas como Canceladas em 31/12/11, ou precisamos esperar até a data de rescisão?

Você tem que esperar até a data de término, pois eles têm o direito de exercer.

Gostaria de mostrar as ações não cobradas como canceladas em 31/12/11, uma vez que não existe nenhuma forma de que elas possam ser exercidas.

As ações adquiridas devem permanecer em circulação até que elas expiram ou sejam exercidas.

Empresa: Plan Management Corp.

Jason está correto. Os sistemas automatizados (nosso sistema OptionTrax incluído) cancelariam (como uma "perda") quaisquer ações não vencidas na data de rescisão. Em seguida, essas ações adquiridas permanecem ativas no período de encerramento de 90 dias e, se não forem exercidas nesse período, são canceladas como "caducidade".

Certifique-se de que o cancelamento esteja em conformidade com a definição de acordo da data de rescisão do acordo.

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IAS plus.

Visão geral.

O pagamento baseado em ações do IFRS 2 exige que uma entidade reconheça operações de pagamento baseadas em ações (como ações concedidas, opções de ações ou direitos de valorização de ações) em suas demonstrações financeiras, incluindo transações com funcionários ou outras partes a serem liquidadas em dinheiro, outros ativos , ou instrumentos de patrimônio da entidade. Requisitos específicos são incluídos para transações de pagamento baseadas em ações liquidadas e liquidadas, bem como aquelas em que a entidade ou o fornecedor tem opção de caixa ou instrumentos de capital próprio.

O IFRS 2 foi originalmente emitido em fevereiro de 2004 e primeiro aplicado aos períodos anuais com início em ou após 1 de janeiro de 2005.

História da IFRS 2.

Interpretações relacionadas.

Alterações em consideração.

Resumo da IFRS 2.

Em junho de 2007, o Deloitte IFRS Global Office publicou uma versão atualizada do nosso Guia IAS Plus para Pagamento com base em ações IFRS 2 2007 (PDF 748k, 128 páginas). O guia não apenas explica as disposições detalhadas do IFRS 2, mas também trata sua aplicação em muitas situações práticas. Devido à complexidade e variedade de prêmios de pagamento baseados em ações, na prática, nem sempre é possível ser definitivo quanto à resposta "certa". No entanto, neste guia, a Deloitte compartilha com você nossa abordagem para encontrar soluções que acreditamos estar de acordo com o objetivo do Padrão.

Edição especial do nosso boletim IAS Plus.

Você encontrará um resumo de quatro páginas da IFRS 2 em uma edição especial do nosso boletim IAS Plus (PDF 49k).

Definição de pagamento baseado em ações.

Um pagamento baseado em ações é uma transação na qual a entidade recebe bens ou serviços, quer como contrapartida de seus instrumentos patrimoniais, quer por incorrer em passivos por valores com base no preço das ações da entidade ou outros instrumentos patrimoniais da entidade. Os requisitos contábeis para o pagamento baseado em ações dependem de como a transação será liquidada, ou seja, mediante a emissão de (a) patrimônio líquido, (b) caixa, ou (c) patrimônio líquido ou caixa.

O conceito de pagamentos baseados em compartilhamento é mais amplo do que as opções de compartilhamento de empregados. A IFRS 2 abrange a emissão de ações, ou direitos de ações, em troca de serviços e bens. Exemplos de itens incluídos no escopo da IFRS 2 são direitos de apreciação de ações, planos de compra de ações dos empregados, planos de participação de empregados, planos de opções de ações e planos em que a emissão de ações (ou direitos sobre ações) pode depender de mercado ou não relacionados ao mercado condições.

O IFRS 2 aplica-se a todas as entidades. Não há isenção para entidades privadas ou menores. Além disso, as subsidiárias que utilizam o patrimônio de seus paises ou outras subsidiárias como contrapartida de bens ou serviços estão dentro do escopo do Padrão.

Existem duas isenções para o princípio de alcance geral:

Em primeiro lugar, a emissão de ações em uma combinação de negócios deve ser contabilizada em IFRS 3 Combinações de negócios. No entanto, deve-se ter cuidado para distinguir os pagamentos baseados em ações relacionados à aquisição dos relacionados aos serviços contínuos dos funcionários Em segundo lugar, a IFRS 2 não aborda pagamentos baseados em ações no âmbito dos parágrafos 8-10 da IAS 32 Instrumentos Financeiros: Apresentação, ou os parágrafos 5-7 da IAS 39 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Medição. Portanto, a IAS 32 e a IAS 39 devem ser aplicadas para contratos de derivativos baseados em commodities que podem ser liquidados em ações ou direitos de ações.

A IFRS 2 não se aplica a transações de pagamento baseadas em ações que não sejam para aquisição de bens e serviços. Os dividendos de ações, a compra de ações em tesouraria e a emissão de ações adicionais estão, portanto, fora do seu escopo.

Reconhecimento e medição.

A emissão de ações ou direitos de ações exige um aumento de uma componente de capital próprio. A IFRS 2 exige que a entrada de débito compensatória seja contabilizada quando o pagamento de bens ou serviços não representa um ativo. A despesa deve ser reconhecida à medida que os bens ou serviços são consumidos. Por exemplo, a emissão de ações ou direitos sobre ações para comprar estoque seria apresentado como um aumento no estoque e seria gasto apenas quando o estoque for vendido ou prejudicado.

A emissão de ações totalmente adquiridas, ou direitos de ações, presume-se que se relaciona com o serviço passado, exigindo que o valor total do valor justo da data de concessão seja contabilizado imediatamente. A emissão de ações para funcionários com, digamos, um período de aquisição de três anos é considerada como relacionada a serviços durante o período de aquisição. Portanto, o valor justo do pagamento baseado em ações, determinado na data da concessão, deve ser gasto no período de aquisição.

Como princípio geral, a despesa total relacionada a pagamentos baseados em ações liquidadas em equidade igualará o múltiplo do total de instrumentos adquiridos e o valor justo da data de concessão desses instrumentos. Em suma, há trutas para refletir o que acontece durante o período de aquisição. No entanto, se o pagamento baseado em ações com base no capital próprio tiver uma condição de desempenho relacionada ao mercado, a despesa ainda seria reconhecida se todas as outras condições de aquisição forem cumpridas. O exemplo a seguir fornece uma ilustração de um pagamento típico compartilhado baseado em ações.

Ilustração - Reconhecimento da concessão de opção de compartilhamento de empregado.

A empresa concede um total de 100 opções de compartilhamento a 10 membros da equipe de gerenciamento executivo (10 opções cada) em 1 de janeiro de 20X5. Essas opções são adquiridas no final de um período de três anos. A empresa determinou que cada opção tem um valor justo na data de concessão igual a 15. A empresa espera que todas as 100 opções sejam adquiridas e, portanto, registra a seguinte entrada em 30 de junho de 20X5 - o final de seu primeiro relatório intercalar de seis meses período.

Se todas as 100 ações forem adquiridas, a entrada acima será feita no final de cada período de relatório de 6 meses. No entanto, se um membro da equipe de gerenciamento executivo deixar durante o segundo semestre de 20X6, portanto, perdendo o total de 10 opções, a seguinte entrada em 31 de dezembro de 20X6 seria feita:

Dependendo do tipo de pagamento baseado em ações, o valor justo pode ser determinado pelo valor das ações ou direitos sobre as ações cedidas, ou pelo valor dos bens ou serviços recebidos:

Princípio geral de medição do valor justo. Em princípio, as transações em que bens ou serviços são recebidos como contrapartida de instrumentos patrimoniais da entidade devem ser mensurados ao valor justo dos bens ou serviços recebidos. Somente se o valor justo dos produtos ou serviços não puder ser mensurado de forma confiável, seria utilizado o valor justo dos instrumentos patrimoniais concedidos. Medindo opções de compartilhamento de empregados. Para as transações com funcionários e outros que prestam serviços similares, a entidade é obrigada a mensurar o valor justo dos instrumentos patrimoniais concedidos, porque normalmente não é possível estimar de forma confiável o valor justo dos serviços empregados recebidos. Quando medir o valor justo - opções. Para as transações mensuradas pelo valor justo dos instrumentos patrimoniais concedidos (como transações com empregados), o valor justo deve ser estimado na data da concessão. Quando medir o valor justo - bens e serviços. Para as transações mensuradas pelo valor justo dos bens ou serviços recebidos, o valor justo deve ser estimado na data de recebimento desses bens ou serviços. Orientação de medição. Para os bens ou serviços medidos em função do valor justo dos instrumentos patrimoniais concedidos, a IFRS 2 especifica que, em geral, as condições de aquisição não são levadas em consideração ao estimar o valor justo das ações ou opções na data de medição relevante (conforme especificado acima). Em vez disso, as condições de aquisição são levadas em consideração ajustando o número de instrumentos de capital incluídos na mensuração do valor da transação, de modo que, em última instância, o valor reconhecido por bens ou serviços recebidos como contrapartida dos instrumentos de capital concedidos é baseado no número de patrimônio líquido instrumentos que eventualmente se entregam. Mais orientação de medição. A IFRS 2 exige que o valor justo dos instrumentos patrimoniais concedidos seja baseado em preços de mercado, se disponível, e levando em consideração os termos e condições sobre os quais esses instrumentos de capital foram concedidos. Na ausência de preços de mercado, o valor justo é estimado usando uma técnica de avaliação para estimar o que o preço desses instrumentos de capital teria ocorrido na data de medição em uma transação independente entre partes bem informadas e dispostas. O padrão não especifica qual modelo particular deve ser usado. Se o valor justo não puder ser medido de forma confiável. A IFRS 2 exige que a transação de pagamento baseada em ações seja mensurada pelo valor justo para entidades listadas e não cotadas. A IFRS 2 permite o uso do valor intrínseco (ou seja, o valor justo das ações menos o preço de exercício) nesses "casos raros" em que o valor justo dos instrumentos patrimoniais não pode ser mensurado de forma confiável. No entanto, isso não é simplesmente medido na data da concessão. Uma entidade teria que reavaliar o valor intrínseco em cada data de relatório até a liquidação final. Condições de desempenho. A IFRS 2 faz uma distinção entre o tratamento de condições de desempenho baseadas no mercado de condições de desempenho não-mercado. As condições de mercado são as relacionadas ao preço de mercado do patrimônio de uma entidade, como alcançar um preço de ação especificado ou um objetivo especificado com base na comparação do preço da ação da entidade com um índice de preços de ações de outras entidades. As condições de desempenho baseadas no mercado estão incluídas na medida do valor justo da data de concessão (da mesma forma, as condições de não aquisição são consideradas na medida). No entanto, o valor justo dos instrumentos patrimoniais não é ajustado para levar em consideração recursos de desempenho não baseados no mercado - estes são, em vez disso, levados em consideração ajustando o número de instrumentos de capital incluídos na mensuração da transação de pagamento baseada em ações e são ajustou cada período até o momento em que os instrumentos de capital são adquiridos.

Nota: Melhorias anuais para as IFRS 2018-2018 Ciclo alteram as definições de "condição de comprovação" e "condição de mercado" e adiciona definições para "condição de desempenho" e "condição de serviço" (que anteriormente faziam parte da definição de "condição de aquisição" ). As alterações são efetivas para os períodos anuais com início em ou após 1 de julho de 2018.

Modificações, cancelamentos e assentamentos.

A determinação de se uma alteração nos termos e condições tem efeito sobre o valor reconhecido depende de se o valor justo dos novos instrumentos é maior do que o valor justo dos instrumentos originais (ambos determinados na data de modificação).

A modificação dos termos em que os instrumentos patrimoniais foram concedidos pode afetar a despesa que será registrada. A IFRS 2 esclarece que a orientação sobre modificações também se aplica aos instrumentos modificados após a data de aquisição. Se o valor justo dos novos instrumentos for superior ao valor justo dos instrumentos antigos (por exemplo, por redução do preço de exercício ou emissão de instrumentos adicionais), o valor incremental é reconhecido durante o período de aquisição restante de forma semelhante ao original montante. Se a modificação ocorrer após o período de aquisição, o valor incremental é reconhecido imediatamente. Se o valor justo dos novos instrumentos for inferior ao valor justo dos instrumentos antigos, o valor justo original dos instrumentos patrimoniais concedidos deve ser gasto como se a modificação nunca tivesse ocorrido.

O cancelamento ou liquidação de instrumentos patrimoniais é contabilizado como uma aceleração do período de aquisição e, portanto, qualquer valor não reconhecido que de outra forma teria sido cobrado deve ser reconhecido imediatamente. Qualquer pagamento efetuado com o cancelamento ou a liquidação (até o valor justo dos instrumentos patrimoniais) deve ser contabilizado como recompra de participação acionária. Qualquer pagamento em excesso do valor justo dos instrumentos patrimoniais concedidos é reconhecido como uma despesa.

Os novos instrumentos de capital concedidos podem ser identificados como uma substituição dos instrumentos de patrimônio cancelados. Nesses casos, os instrumentos de equivalência de substituição são contabilizados como uma modificação. O valor justo dos instrumentos de capital próprio de substituição é determinado na data de outorga, enquanto o valor justo dos instrumentos cancelados é determinado na data do cancelamento, deduzidos os pagamentos em dinheiro no cancelamento que são contabilizados como dedução do patrimônio líquido.

Divulgação.

As divulgações exigidas incluem:

a natureza e a extensão dos acordos de pagamento baseados em ações que existiram durante o período em que o valor justo dos bens ou serviços recebidos ou o valor justo dos instrumentos patrimoniais concedidos, durante o período foi determinado o efeito das transações de pagamento baseadas em ações no a receita ou perda da entidade para o período e sua posição financeira.

Data efetiva.

A IFRS 2 é efetiva para períodos anuais com início em ou após 1 de janeiro de 2005. A aplicação anterior é encorajada.

Transição.

Todos os pagamentos baseados em ações liquidadas com base em ações concedidos após 7 de novembro de 2002, que ainda não foram adquiridos na data efetiva da IFRS 2, serão contabilizados utilizando as disposições da IFRS 2. As entidades são permitidas e encorajadas, mas não obrigadas, para aplicar esta IFRS para outras subvenções de instrumentos de capital se (e somente se) a entidade já divulgou publicamente o valor justo desses instrumentos de patrimônio determinado de acordo com a IFRS 2.

As informações comparativas apresentadas de acordo com a NIC 1 devem ser atualizadas para todas as concessões de instrumentos patrimoniais aos quais sejam aplicados os requisitos da IFRS 2. O ajuste para refletir essa alteração é apresentado no saldo de abertura dos lucros acumulados pelo período mais antigo apresentado.

A IFRS 2 altera o parágrafo 13 da IFRS 1 Adoção inicial de Normas Internacionais de Relato Financeiro para adicionar uma isenção para transações de pagamento baseadas em ações. Semelhante às entidades que já aplicam as IFRS, os adotantes pela primeira vez terão que aplicar a IFRS 2 para operações de pagamento baseadas em ações em ou após 7 de novembro de 2002. Além disso, um adoptante pela primeira vez não é obrigado a aplicar a IFRS 2 aos pagamentos baseados em ações concedidos depois de 7 de novembro de 2002, que foi adquirido antes do último de (a) a data de transição para as IFRS e (b) 1 de janeiro de 2005. Um adoptante pela primeira vez pode optar por aplicar a IFRS 2 anteriormente apenas se divulgou publicamente o valor justo da pagamentos baseados em ações determinados na data de mensuração de acordo com a IFRS 2.

Diferenças com a Declaração FASB 123 Revisada em 2004.

Em dezembro de 2004, o FASB dos EUA publicou o FASB Statement 123 (revisado em 2004) Pagamento baseado em ações. A Demonstração 123 (R) exige que o custo de compensação relativo às operações de pagamento baseadas em ações seja reconhecido nas demonstrações financeiras. Clique para FASB Press Release (PDF 17k). Deloitte (EUA) publicou uma edição especial do seu boletim Heads Up resumindo os conceitos-chave da Declaração Fasb No. 123 (R). Clique para baixar o Boletim Heads Up (PDF 292k). Embora a Declaração 123 (R) seja amplamente consistente com o IFRS 2, algumas diferenças permanecem, conforme descrito em um documento Q & amp; A FASB emitido junto com a nova Declaração:

Q22. A Declaração é convergente com as Normas Internacionais de Relato Financeiro?

A Declaração é amplamente convergente com o International Financial Reporting Standard (IFRS) 2, Pagamento baseado em ações. A Declaração e IFRS 2 têm o potencial de diferir em apenas algumas áreas. As áreas mais significativas são descritas brevemente abaixo.

A IFRS 2 requer o uso do método de data de concessão modificado para acordos de pagamento baseados em compartilhamento com não empregados. Em contrapartida, a Emissão 96-18 exige que as concessões de opções de ações e outros instrumentos de capital para não empregados sejam mensuradas no primeiro (1) da data em que o compromisso de desempenho da contraparte para obter os instrumentos de capital é atingido ou (2) a data em que o desempenho da contraparte está completo. O IFRS 2 contém critérios mais rigorosos para determinar se um plano de compra compartilhado de empregado é compensatório ou não. Como resultado, alguns planos de compra de ações dos empregados para os quais a IFRS 2 exige o reconhecimento do custo de remuneração não serão considerados como dando origem a um custo de compensação na Declaração. A IFRS 2 aplica os mesmos requisitos de medição às opções de compartilhamento de empregados independentemente de o emissor ser uma entidade pública ou não pública. A Declaração exige que uma entidade não pública atenda suas opções e instrumentos de patrimônio similares com base em seu valor justo, a menos que não seja possível estimar a volatilidade esperada do preço da ação da entidade. Nessa situação, a entidade é obrigada a mensurar suas opções de ações e instrumentos similares em um valor usando a volatilidade histórica de um índice do setor industrial apropriado. Em jurisdições tributárias, como os Estados Unidos, onde o valor do tempo de opções de ações geralmente não é dedutível para fins fiscais, a IFRS 2 exige que nenhum ativo fiscal diferido seja reconhecido pelo custo de remuneração relacionado ao componente de valor de tempo do valor justo de um prêmio. Um ativo fiscal diferido é reconhecido somente se e quando as opções de ações tiverem valor intrínseco que possa ser dedutível para fins fiscais. Portanto, uma entidade que concede uma opção de ação no dinheiro a um empregado em troca de serviços não reconhecerá os efeitos tributários até que esse prêmio seja in-the-money. Em contrapartida, a Demonstração exige o reconhecimento de um ativo fiscal diferido com base no valor justo da data-concessão do prêmio. Os efeitos das diminuições subsequentes no preço da ação (ou falta de aumento) não se refletem na contabilização do ativo fiscal diferido até que o custo de remuneração correspondente seja reconhecido para fins fiscais. Os efeitos dos aumentos subseqüentes que geram benefícios fiscais excedentes são reconhecidos quando eles afetam os impostos a pagar. A Declaração exige uma abordagem de portfólio para determinar os benefícios fiscais excedentes dos prêmios de equivalência patrimonial integrados disponíveis para compensar as baixadas de impostos diferidos ativos, enquanto a IFRS 2 exige uma abordagem de instrumento individual. Assim, algumas amortizações de impostos diferidos ativos que serão reconhecidos no capital integralizado na Demonstração serão reconhecidos na determinação do lucro líquido segundo a IFRS 2.

As diferenças entre a Demonstração e a IFRS 2 podem ser ainda mais reduzidas no futuro, quando o IASB e o FASB considerarem se realizarem trabalhos adicionais para convergir ainda mais suas respectivas normas contábeis para o pagamento baseado em ações.

Março de 2005: SEC Staff Accounting Bulletin 107.

Em 29 de março de 2005, o pessoal da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA emitiu o Boletim de Contabilidade de Pessoal 107, que trata de avaliações e outras questões contábeis para acordos de pagamento com base em ações por empresas públicas de acordo com a Declaração FASB 123R Pagamento Baseado em Ações. Para as empresas públicas, as avaliações de acordo com a Demonstração 123R são semelhantes às do pagamento baseado em ações da IFRS 2. O SAB 107 fornece orientações relacionadas às transações de pagamento baseadas em ações com não empregados, a transição de status de público não público para entidade pública, métodos de avaliação (incluindo pressupostos como volatilidade esperada e prazo esperado), a contabilização de determinados instrumentos financeiros resgatáveis ​​emitidos em pagamento baseado em ações arranjos, a classificação da despesa de compensação, as medidas financeiras não-GAAP, a primeira adoção da Demonstração 123R em um período intermediário, a capitalização do custo de remuneração relacionada a acordos de pagamento baseados em ações, que contabilizam os efeitos do imposto sobre o rendimento dos acordos de pagamento baseados em ações na adoção da Declaração 123R, a modificação das opções de compartilhamento de empregados antes da adoção da Demonstração 123R e divulgações na Análise e Análise da Administração (MD & A) após a adoção da Demonstração 123R. Uma das interpretações no SAB 107 é se há diferenças entre a Declaração 123R e a IFRS 2 que resultariam em um item de reconciliação:

Pergunta: A equipe acredita que há diferenças nas provisões de mensuração para acordos de pagamento com base em ações com os empregados de acordo com o International Financial Standards Standard 2, Pagamento Baseado em Ações ('IFRS 2') e Declaração 123R que resultaria em um item de reconciliação sob o Item 17 ou 18 do Formulário 20-F?

Resposta interpretativa: A equipe acredita que a aplicação das orientações fornecidas pela IFRS 2 em relação à mensuração de opções de compartilhamento de empregados geralmente resultaria em uma medição do valor justo que seja consistente com o objetivo do valor justo estabelecido na Demonstração 123R. Consequentemente, a equipe acredita que a aplicação da orientação de medição da Demonstração 123R geralmente não resultaria em um item de reconciliação exigido para ser reportado nos itens 17 ou 18 do Formulário 20-F para um emissor privado estrangeiro que tenha cumprido as disposições da IFRS 2 para compartilhamento - transações de pagamento baseadas em funcionários. No entanto, a equipe lembra aos emissores privados estrangeiros que existem certas diferenças entre a orientação na IFRS 2 e a Declaração 123R que podem resultar em conciliação de itens. [Notas de rodapé omitidas]

Clique para fazer o download:

Março de 2005: Bear, Stearns Study on Impact of Expensing Stock Options, nos Estados Unidos.

Se as empresas públicas dos EUA tivessem que pagar as opções de compra de ações nos empregados em 2004, conforme exigido no Pronunciamento do FASB 123R Pagamento baseado em ações a partir do terceiro trimestre de 2005:

o lucro líquido pós-imposto reportado de 2004 das operações contínuas das empresas S & P 500 teria sido reduzido em 5%, e o lucro líquido pós-imposto 2004 NASDAQ 100 de operações contínuas teria sido reduzido em 22%.

Essas são descobertas fundamentais de um estudo realizado pelo grupo Equity Research em Bear, Stearns & amp; Co. Inc. O objetivo do estudo é ajudar os investidores a avaliar o impacto que as opções de ações de empregados em despesa terão nos ganhos de 2005 das empresas públicas dos EUA. A análise do Bear, Stearns baseou-se nas divulgações de opções de ações de 2004 nos últimos 10Ks arquivados de empresas que eram componentes S & amp; P 500 e NASDAQ 100 em 31 de dezembro de 2004. As exposições ao estudo apresentam os resultados por empresa, por setor, e pela indústria. Os visitantes do IAS Plus provavelmente encontrarão o estudo de interesse porque os requisitos do FAS 123R para empresas públicas são muito semelhantes aos da IFRS 2. Agradecemos a Bear, Stearns por nos dar permissão para publicar o estudo sobre o IAS Plus. O relatório continua protegido por direitos autorais Bear, Stears & amp; Co. Inc., todos os direitos reservados. Clique para baixar o Impacto de Ganhos de 2004 das Opções de Estoque no S & amp; P 500 & amp; Nasdaq 100 Earnings (PDF 486k).

Novembro de 2005: Standard & amp; Poor's Study on Impact of Expensing Stock Options.

Em novembro de 2005 Standard & amp; A Poor's publicou um relatório sobre o impacto das opções de estoque de despesas nas empresas S & P 500. O FAS 123 (R) requer a despesa das opções de estoque (obrigatório para a maioria dos registrantes da SEC em 2006). O IFRS 2 é quase idêntico ao FAS 123 (R). S & amp; P encontrados:

A despesa de opção reduzirá os ganhos de S & amp; P 500 em 4,2%. A tecnologia da informação é mais afetada, reduzindo os ganhos em 18%. Os rácios P ​​/ E para todos os setores serão aumentados, mas permanecerão abaixo das médias históricas. O impacto da opção que expande no Standard & amp; Poor's 500 será notável, mas em um ambiente com ganhos recorde, margens elevadas e taxas de preço / lucro operacional historicamente baixas, o índice está em sua melhor posição em décadas para absorver a despesa adicional.

A S & amp; P enfrenta as empresas que tentam enfatizar o lucro antes de deduzir a despesa com opção de compra de ações e com os analistas que ignoram a opção de despesa. O relatório enfatiza que:

Standard & amp; A Poor's incluirá e informará a despesa das opções em todos os seus valores de ganhos, em todas as suas linhas de negócios. Isso inclui o funcionamento, como relatado e o Núcleo, e aplica-se ao seu trabalho analítico nos Índices Domésticos S & amp; P, Relatórios de estoque, bem como suas estimativas futuras. Inclui todos os seus produtos eletrônicos. A comunidade de investimentos beneficia quando possui informações e análises claras e consistentes. Uma metodologia de ganhos consistente que se baseia em padrões e procedimentos contábeis aceitos é um componente vital do investimento. Ao apoiar esta definição, Standard & amp; Poor's está contribuindo para um ambiente de investimento mais confiável.

O debate atual sobre a apresentação por empresas de ganhos que excluem as despesas com opções, geralmente denominado ganhos não-GAAP, fala no coração da governança corporativa. Além disso, muitos analistas de ações estão sendo encorajados a basear suas estimativas em ganhos não-GAAP. Embora não esperemos uma repetição dos ganhos pro forma de EBBS (Earnings Before Bad Stuff) de 2001, a capacidade de comparar questões e setores depende de um conjunto aceito de regras contábeis observadas por todos. Para tomar decisões de investimento informadas, a comunidade de investimentos requer dados que estejam de acordo com os procedimentos contábeis aceitos. Ainda mais preocupante é o impacto que tais apresentações alternativas e cálculos poderiam ter sobre o nível reduzido de fé e os investidores de confiança colocados no relatório da empresa. Os eventos de governança corporativa nos últimos dois anos corromperam a confiança de muitos investidores, confiança que levará anos para recuperar. Numa era de acesso instantâneo e lançamentos de investidores cuidadosamente escritos, a confiança é agora uma questão importante.

Janeiro de 2008: alteração da IFRS 2 para esclarecer condições de aquisição e cancelamentos.

Em 17 de janeiro de 2008, o IASB publicou as alterações finais ao pagamento baseado em ações da IFRS 2 para esclarecer os termos "condições de aquisição e cancelamento" da seguinte forma:

As condições de aquisição são apenas condições de serviço e condições de desempenho. Outras características de um pagamento baseado em compartilhamento não são condições de aquisição. De acordo com o IFRS 2, os recursos de um pagamento baseado em ações que não são condições de aquisição devem ser incluídos no valor justo da data de concessão do pagamento baseado em ações. O valor justo também inclui condições de aquisição relacionadas ao mercado. Todos os cancelamentos, seja pela entidade ou por outras partes, devem receber o mesmo tratamento contábil. De acordo com a IFRS 2, um cancelamento de instrumentos de patrimônio é contabilizado como uma aceleração do período de aquisição. Portanto, qualquer quantia não reconhecida que de outra forma teria sido cobrada é reconhecida imediatamente. Qualquer pagamento efetuado com o cancelamento (até o valor justo dos instrumentos patrimoniais) é contabilizado como recompra de participação acionária. Qualquer pagamento em excesso do valor justo dos instrumentos patrimoniais concedidos é reconhecido como uma despesa.

O Conselho propôs a alteração em um rascunho em 2 de fevereiro de 2006. A emenda é efetiva para períodos anuais com início em ou após 1 de janeiro de 2009, com permissão de aplicação anterior.

A Deloitte publicou uma edição especial do nosso boletim IAS Plus que explica as alterações à IFRS 2 para condições de aquisição e cancelamentos (PDF 126k).

Junho de 2009: o IASB altera a IFRS 2 para operações de pagamento com base em ações liquidadas em grupo, retira o IFRIC 8 e 11.

Em 18 de junho de 2009, o IASB emitiu emendas ao pagamento baseado em ações da IFRS 2 que esclarecem a contabilização das transações de pagamento baseadas em ações liquidadas em dinheiro do grupo. As alterações clarificam como uma subsidiária individual em um grupo deve explicar alguns arranjos de pagamento baseados em ações em suas próprias demonstrações financeiras. Nestes arranjos, a subsidiária recebe bens ou serviços de funcionários ou fornecedores, mas sua empresa-mãe ou outra entidade do grupo deve pagar esses fornecedores. As alterações deixam claro que:

Uma entidade que recebe bens ou serviços em um acordo de pagamento baseado em ações deve contabilizar esses bens ou serviços, independentemente da entidade do grupo que resolva a transação, e não importa se a transação é liquidada em ações ou em dinheiro. Na IFRS 2, um "grupo" tem o mesmo significado que no IAS 27 Demonstrações Financeiras Consolidadas e Separadas, ou seja, inclui apenas uma matriz e suas subsidiárias.

As alterações à IFRS 2 também incorporam orientação anteriormente incluída no IFRIC 8 Escopo da IFRS 2 e IFRIC 11 IFRS 2-Group e Operações de Tesouraria. Como resultado, o IASB retirou o IFRIC 8 e a IFRIC 11. As emendas são efetivas para períodos anuais com início em ou após 1 de janeiro de 2018 e devem ser aplicadas retrospectivamente. A aplicação anterior é permitida. Clique para o comunicado de imprensa do IASB (PDF 103k).

Junho de 2018: o IASB esclarece a classificação e mensuração de transações de pagamento baseadas em ações.

Em 20 de junho de 2018, o International Accounting Standards Board (IASB) publicou as alterações finais à IFRS 2 que esclarecem a classificação e mensuração de transações de pagamento baseadas em ações:

Contabilização de transações de pagamento baseadas em ações liquidadas que incluem uma condição de desempenho.

Até agora, a IFRS 2 não continha nenhuma orientação sobre como as condições de aquisição afetam o valor justo dos passivos por pagamentos com base em ações liquidadas. O IASB agora adicionou orientação que introduz requisitos contábeis para pagamentos baseados em ações liquidados em dinheiro que seguem a mesma abordagem usada para pagamentos baseados em ações liquidadas com base no patrimônio.

Classificação das transações de pagamento baseadas em ações com recursos de liquidação líquida.

O IASB introduziu uma exceção na IFRS 2, de modo que um pagamento baseado em ações, quando a entidade liquida o acordo de pagamento baseado em ações, é classificado como liquidado pelo capital em sua totalidade, desde que o pagamento baseado em ações tenha sido classificado como liquidado não incluiu o recurso de liquidação líquida.

Contabilização de modificações de transações de pagamento baseadas em ações de liquidos em liquidação e liquidadas.

Até agora, a IFRS 2 não abordava especificamente situações em que um pagamento baseado em ações liquidado em dinheiro muda para um pagamento baseado em ações liquidado em equidade devido a modificações nos termos e condições. O IASB introduziu os seguintes esclarecimentos:

Em tais modificações, o passivo original reconhecido em relação ao pagamento baseado em ações liquidado em dinheiro é desreconhecido e o pagamento baseado em ações liquidado em equidade é reconhecido no valor justo da data de modificação, na medida em que os serviços foram processados ​​até a data de modificação . Any difference between the carrying amount of the liability as at the modification date and the amount recognised in equity at the same date would be recognised in profit and loss immediately.

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Lista de correção para hifenização.

Essas palavras servem como exceções. Uma vez inseridos, eles são apenas hifenizados nos pontos de divisão especificados. Cada palavra deve estar em uma linha separada.

Understanding Stock Option Deductions in M&A.

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Tax professionals often encounter many of the same tax questions and issues in corporate acquisitions, but one issue generally requires me to think through the basic rules each time to reach the correct answer: In which tax period is the target entitled to deduct an amount paid to cash-out stock options? That is because the answer can vary depending on the method of accounting used by a target (e. g., cash method or accrual method), the type of a target entity (e. g., C corporation or S corporation), as well as the type of an acquiring entity, the type of acquisition (e. g., asset purchase or stock purchase), and the timing of payments. Also, the amounts involved are usually significant enough to warrant some caution.

Incentive compensation in the form of stock options has been one of the dominant forms of long-term equity-based compensation for a number of U. S. corporations since the 1950s, although the use of stock options has lessened compared to other forms of incentives. 1 A stock option is a right to buy a company's stock in the future at a specified “exercise price” (generally the fair market value of the share on the date the option is granted). The hope is that the exercise price is lower than the stock price at the time of exercise where a company's stock price increases over time. Stock options usually vest over time and can thus be incentives for an employee to stay with a company for a long term.

In this article, we go over the basic rules with regard to the deduction for a cash-out of stock options in an acquisition context. Due to the complexity of the rules, our discussions in this article are limited to a cash-out of nonstatutory stock options (that are not subject to В§409A 2 ) in a taxable acquisition context (i. e., statutory stock options, nonqualified deferred compensation and cancellation of stock options in a tax-free acquisition context are excluded from the scope of this article). Also, we do not address any issue arising under В§280G in this article.

Income taxation of stock options in general.

В§83 governs taxation of stock options for any "service provider," which includes both an employee and an independent contractor (although this article references employees, the rules are the same for other service providers). В§83 also governs the deduction and deduction timing rules for the employer. If an employee is granted an option in connection with the performance of services and if such option has "a readily ascertainable fair market value" (as narrowly defined in the regulations) at the time the option is granted, the employee is required to include the value of the option as compensation income at the time of grant 3 (very rarely do options meet the "readily ascertainable" rules). Typically, an employee is granted an option without a "readily ascertainable fair market value" and thus the employee is required to report the "spread" as employee compensation at the time of exercise, or disposition of the option. The "spread" is the amount of the fair market value at the time of the exercise (or the disposition) over the exercise price paid by the employee. 4.

An employer is generally allowed a tax deduction equal to the "spread."However, the timing of the deduction can be unexpected in an acquisition. 5.

В§83 deduction timing.

If an employer grants restricted shares to an employee (transferring the shares into an employee's name on the date of grant, but subjecting the shares to a substantial risk of forfeiture, usually based on continued service with the employer), the general В§83 deduction rule provides that the employer can only take the deduction for the taxable year of the employer in which or with which the employee's taxable year of income inclusion ends. 6.

Example: Employee vests in restricted shares on February 20, 2018. Employee includes the fair market value of the vested shares as taxable compensation in the employee's taxable year, the calendar year ending December 31, 2018. An employer with a March 31 fiscal year can only deduct the compensation amount in its taxable year ending March 31, 2018 (because the employee's December 31, 2018 year ends during the employer's tax year ending March 31, 2018). Under this rule, there may be a deferral of a deduction for a fiscal year taxpayer.

However, В§83 also provides an exception to the В§83 deferred deduction timing rule for certain types of equity compensation. This exception can be especially useful in relation to an exercise or a cash-out of stock options upon acquisition.

The exception applies only if the property received by an employee is substantially vested upon transfer. This rule generally applies for options because on exercise, most employees receive fully vested shares. However, if the employee exercises options and receives unvested shares, the exception is not available. Under the exception, the deduction is allowed to the employer in accordance with its method of accounting (rather than the year in which or with which the employee's taxable year including the income ends). 7 A deduction is allowed under an accrual method of accounting when all events to establish a liability have occurred, the amount of a liability can be determined with reasonable accuracy, and the economic performance has occurred with respect to the liability. 8 This means that the liability with respect to a cash-out of stock options for a target company using an accrual method of accounting is generally fixed when the optionee/employee becomes entitled to the payment under the agreement, which generally occurs on closing, assuming the payment is made within 2.5 months after the year-end. Thus, under the exception, the employer can generally take the deduction in the employer's year in which the employee exercises an option, or in which the option is cancelled for cash (so long as the cash is paid to the employee within 2.5 months after the year-end). 9.

Often, a target company has outstanding stock options that are either vested or unvested. To the extent the options vest because of the transaction, such outstanding stock options are often cancelled, and instead, the employee receives cash equal to the "spread" at the date of the transaction (however, sometimes a portion of the "spread" may be paid later under escrow or earn-out terms).

IRS's positions on a deduction of a cash-out of stock options.

The IRS addressed its positions on the deduction timing for a cash-out of stock options in 2003 and 2018.

In 2003, the IRS provided in Revenue Ruling 2003-98 guidance on an employer’s deduction of nonstatutory stock options in four situations involving an acquisition, addressing which entity is entitled to a deduction and in which tax year. 10 The facts in Situation 3 of Revenue Ruling 2003-98 are depicted as follows, to the extent relevant to this article:

On January 1, 2003, Employee begins employment with Company M with a September 30 year-end and is granted a nonstatutory option (which has no readily ascertainable fair market value upon grant and is not exercisable until January 1, 2006) to purchase a number of shares of the Company M common stock. On November 15, 2006, Company N with a September 30 year-end acquires all of the outstanding shares of Company M for cash (without a В§338 election). The options are outstanding until January 15, 2007, when pursuant to the terms of an agreement, Company N cancels the options in exchange for cash.

The IRS ruled that because the consideration received on a cancellation of the option upon the disposition of the Company M option is fully vested cash, the exception under Treas. Reg. §1.83-6(a)(3) to the general timing rule for deductions in §83(h) applies, and thus to the extent that the compensation is otherwise deductible, Company M, and only Company M, is entitled to deduct the cash actually paid using its method of accounting for its taxable year ending September 30, 2007. 11 This guidance is very helpful in that it confirmed that the service recipient (i. e., Company M) is entitled to a deduction and that the exception under Treas. Reg. §1.83-6(a)(3) should apply to a cash-out of stock options. However, it did not address a deduction timing issue involving a consolidated return (i. e., where a target’s tax year ends upon acquisition because the target leaves a seller’s consolidated group or joins an acquiring’s consolidated group, there is a question of whether the deduction is allowed in a pre-closing tax year or in a post-closing tax year of the target). 12.

In 2018, the IRS addressed this question in GLAM 2018-010 by providing its view on how the "next-day rule" in the consolidated return regulations should be applied to a deduction of nonstatutory stock option expenses (and certain other expenses) in an acquisition context. 13 The next-day rule generally provides that when a transaction occurs on the day of the subsidiary member's change of status that is properly allocable to the portion of the day after the transaction, the subsidiary and all persons related to it immediately after the transaction must treat the transaction as occurring at the next day. 14.

The facts relating to a deduction of the stock option expenses in GLAM 2018-010 are provided as follows:

A subsidiary of Acquiring (a calendar year, common parent of a consolidated group) merges with and into Target (a calendar-year, accrual-basis C corporation) and Target's shareholders exchange their Target stock for cash (without a §338 election). Target thus becomes a member of the Acquiring’s consolidated group at the end of November 30, 20XX (pursuant to which two short tax years are created for Target: a pre-closing short tax year for January 1, 20XX through November 30, 20XX and a post-closing short tax year for December 1, 20XX through December 31, 20XX).

At the time of the acquisition, Target has outstanding nonqualified stock options (without readily ascertainable fair market value at grant) issued to certain of its employees for which Target is obligated to pay certain amounts for and in cancellation of their stock options in the event of a change in control. Under the terms of its agreements with its employees, within several days after the acquisition, Target pays its employees (using its own funds or funds received from Acquiring) the amounts required under the terms of the option agreements. Target becomes entitled to a deduction on November 30, 20XX.

No GLAM, o IRS concluiu que a regra do próximo dia é inaplicável por seus termos e não é apropriado nem razoável alocar deduções do passivo para a parcela pós-fechamento da data de aquisição. Consequently, the IRS further concluded these deductions are governed by the end-of-the-day rule 15 and are properly reported on Target's short-year return for the taxable year ending November 30, 20XX (i. e., pre-closing short tax year). The IRS provided three main reasons for its conclusion: (i) Target's obligation to pay and the amount of its liability become fixed and determinable upon closing; (ii) the liability relates to the performance of services for Target by employees (i. e., transactions) before the acquisition; and (iii) the corresponding deductions are not attributable to any "transaction" on the acquisition date other than the acquisition itself.

This conclusion has been the matter of some debate, as many practitioners do not agree with the analysis provided by the IRS in the GLAM. 16 Tax practitioners argue that: (i) the IRS observation that the services often were performed historically fails to acknowledge that most items eligible for next-day treatment similarly reflect the recognition of items (such as gain or loss) that economically arose before the change date; (ii) the fact that there is no transaction triggering the deduction other than the change of control itself is also true of other circumstances that are explicitly eligible for next-day treatment under the existing regulations; and (iii) next day treatment is appropriate in cases where, without the acquisition transaction, there would not have been a change-of-control which triggered the cash-out of the stock options. Moreover, the GLAM ignores the fact that the next-day rule regulations specifically provide that a determination as to whether a transaction is properly allocable to the portion of the target's day after the event resulting in the target's change in status will be respected if it is reasonable and consistently applied by all affected persons. 17 In addition, tax practitioners point out that not applying the next-day rule to the cash-out of stock options in this instance would cause a double detriment to the buyer where the target is a loss corporation and the acquisition causes a section 382 limitation 18 and thus would not be correct from a tax policy perspective.

Although allocating the deduction for the stock option expense to the preacquisition tax period (as advocated in the GLAM) may be a "reasonable" approach, many tax practitioners generally view applying the next-day rule to allocate the stock option expense to the post-acquisition tax period as equally reasonable, and that applying the next-day rule in this instance would be sustained at the more-likely-than-not level. 19 There are other approaches that may permit the buyer in a transaction to take the stock option deduction. The following examples apply the above rules to a number of situations where a corporation acquires a domestic target corporation or its business similar to those in which a foreign corporation, such as a Japanese corporation, or its U. S. subsidiary acquires a domestic target corporation to illustrate the typical results.

We assumed in all situations that (i) Target and Acquiring both use an accrual method of accounting unless otherwise stated; (ii) Target uses a calendar year-end and Acquiring uses a March 31 year-end; (iii) Target has outstanding stock options (vested or unvested) for certain employees; (iv) Acquiring acquires the outstanding stock of Target on June 30, 2018 (Closing Date); (v) all unvested stock options become vested upon closing and all options are cancelled for cash upon closing under the terms of stock option agreements; (vi) the actual cash payment for the options is made within a few days after the closing date. However, different facts may provide different results. Always check with a tax adviser familiar with the В§83 rules and other compensation rules before taking a deduction with regard to equity compensation.

Situation A: The stock of a U. S. target company (Target), a C corporation owned by noncorporate shareholders (e. g., partnerships and/or individuals), is directly acquired by a foreign corporation (Acquiring). The Target remains in existence and a §338 election is not made. In this case, Target’s tax year does not end on the closing and thus it files only one tax return for its calendar year unless it changes its tax year-end.

As Target does not close its year-end at closing, Target would claim the deduction, with regard to the cash actually paid for the cancelled options, for its tax year ending December 31, 2018. Often, the buyer and the seller agree to use a “closing of the books” method to allocate tax liability between hypothetical pre - and post-closing periods. To avoid any conflict, we generally suggest that the parties agree on which period the deduction will be allocated for purpose of determining tax liability between the seller and the buyer.

Situation B: Same as Situation A except that Target is acquired by a member of a U. S. consolidated group (Acquiring Group), the parent of which is owned by a foreign corporation. In this case, Target’s tax year ends on the closing (i. e., June 30, 2018) and Target has two short tax years: a pre-closing tax year from January 1, 2018 through June 30, 2018 (which is reported on the Target’s separate company tax return and a post-closing tax year from July 1, 2018 to March 31, 2018 (which becomes part of the Acquiring Group’s consolidated return). 20.

If we use the conclusions in GLAM 2018-010, a deduction would be claimed for the short tax year ending on the closing date (i. e., June 30, 2018). From the Acquiring Group’s perspective, this result may not be favorable especially if the Acquiring Group assumes the liability and/or if the Target’s pre-closing short year generates an NOL that would be subject to an annual limitation under §382 (because of the ownership change triggered due to the acquisition). On the other hand, if, contrary to GLAM 2018-010, we apply the next-day rule, a deduction would be claimed for the post-closing tax year.

Situation C: Same as A except that the U. S. target company (Target) is an S corporation which is owned by one individual (Seller). A §338 election is not made. In this case, Target’s tax year as an S corporation terminates at the end of the day before the closing (i. e., June 29, 2018) and its tax year as a C corporation starts at the beginning of the closing date (i. e., June 30, 2018). 21.

A deduction would be claimed for the C corporation tax year starting on the closing date as Target becomes entitled to the deduction on the closing date (i. e., June 30, 2018). This result would likely be favorable to Acquiring, but we generally suggest that the seller and the buyer agree on the timing of the deduction prior to the closing to avoid any inconsistent treatment among the parties. This would also be the result if Target were acquired by Acquiring Group (as in Situation B). 22.

Situation D: Same as B except that Target uses a cash method of accounting. After Target joins the Acquiring Group’s consolidated group, Target uses an accrual method of accounting. As in B, Target’s tax year ends on the closing (i. e., June 30, 2018) and Target has two short tax years: a pre-closing tax year from January 1, 2018 to June 30, 2018 (which is reported on the Target’s separate company return) and a post-closing tax year from July 1, 2018 to March 31, 2018 (which becomes part of the Acquiring Group’s consolidated return).

As Target changes its overall method of accounting from a cash method to an accrual method in its post-closing tax year, Target would be required to compute the impact from the change (i. e., a section 481(a) adjustment) as of the beginning of the post-closing tax year and include such impact in gross income of the post-closing tax year. 23 The deduction from the stock options should be included as part of the section 481(a) adjustment, which Target would recognize in the post-closing tax year(s). 24 Accordingly, Target would take the deduction into account in one or more post-closing tax years and, if the section 481(a) adjustment is negative, is entitled to a deduction on the post-closing tax year from July 1, 2018 to March 31, 2018. On the other hand, if Target makes the payment on the closing date, Target would likely be entitled to a deduction in the short year ending on the closing, but the rule is unclear as the next-day rule may apply to treat the payment as occurring at the beginning of the next day after the closing if it is properly allocable to the post-closing period. 25.

Situation E: Same as B except that substantially all assets of a U. S. target corporation are purchased and certain liabilities including the stock option liability are assumed by a member of the Acquiring Group. In this case, Target’s tax year does not end as of the closing, but rather continues until it potentially liquidates with and into its owner(s). The purchaser has only purchased assets and assumed the liability, and thus, the Webb case 26 generally suggests that the asset buyer cannot take a tax deduction for the compensation, because the compensation liability is considered to be assumed by the asset buyer as part of the acquisition, and therefore would be added to the basis of the acquired assets. Thus, under this arrangement, if the amounts are not fully paid by the date of the change in control, the buyer would likely amortize the liability as part of the purchase price (assuming it is capitalized to an amortizable asset, such as goodwill).

Situation F: Same as C except that a §338(h)(10) election is made. A section 338(h)(10) election makes a stock acquisition a deemed asset acquisition for federal income tax purposes. In a deemed asset transaction, the old target is treated as if it sold all its assets and transferred all liabilities to an unrelated party (the new target) as of the end of the closing date 27 and immediately liquidated. In this case, the old target’s tax year as an S corporation terminates at the end of the closing date (i. e., June 30, 2018) and the new target’s tax year as a C corporation starts at the beginning of the following date (i. e., July 1, 2018).

In a deemed asset transaction, the new target assumes the old target’s liability for a cash-out of stock options. Following the Webb case, 28 the new target would likely have to amortize the liability for the stock options as part of the purchase price (as discussed above in Situation E).

As seen in the above, each of the situations above may produce a different result. Careful attention and planning will help both the acquirers and the sellers obtain supportable tax positions.

Para mais informações por favor entre em contato:

Joseph E. Bachelder III, "What has happened to stock options?" McCarter & English, LLP (October 2, 2018) В§409A generally provides that unless specified requirements are satisfied, all amounts deferred under the plan are currently includable in gross income as soon as they "vest" (under these rules, vesting specifically means that the promised amounts are no longer subject to a "substantial risk of forfeiture"). Unless otherwise stated, all references to the "В§" or "Section" are to the Internal Revenue Code of 1986, as amended, and all references to the "Regulations" or to "Treas. Reg." are to the Treasury Regulations promulgated thereunder. В§83(a); Treas. Reg. В§ 1.83-7. Id. We note that although a taxpayer may not deduct certain costs it incurs to facilitate a transaction, Treas. Reg. В§ 1.263(a)-5(d)(1) states employee compensation is an amount that does not facilitate a transaction. В§83(h); Treas. Reg. В§ 1.83-6(a). Treas. Reg. В§ 1.83-6(a)(3). Treas. Reg. В§ 1.461-1(a)(2). Note, however, compensation paid for services could be categorized as a "deferred compensation" if the payment is made after 2.5 months after the year-end of the employer. As an example, if some of the option spread will be paid later, out of escrow or only on reaching an earn-out, this later payment must be designed to satisfy the В§409A deferred compensation rules. According to Treas. Reg. В§ 1.404(b)-1T(c), a plan, or method or arrangement, shall not be considered as deferring the receipt of compensation or benefits for more than a brief period of time after the end of the employer's taxable year to the extent that compensation or benefits are received by the employee on or before the end of the applicable 2.5-month period. Thus, for example, salary under an employment contract or a bonus under a year-end bonus declaration is not considered paid under a plan, or method or arrangement, deferring the receipt of compensation to the extent that such salary or bonus is received by the employee on or before the end of the applicable 2.5-month period. Rev. Rul. 2003-98, 2003-2 C. B. 378. Id. In general, under the "end-of-the-day rule" in Treas. Reg. В§ 1.1502-76(b)(1)(ii)(A), if a corporation (S) becomes or ceases to be a member of a consolidated group, it becomes or ceases to be a member at the end of the day on which its status as a member changes, and its tax year ends for all Federal income tax purposes at the end of that day. Unless the "next-day rule" applies, the member allocates its items of income or loss through the end of the day on the acquisition date to the pre-closing tax year. GLAM 2018-010 (11/30/2018). Note that a GLAM should not be used or cited as precedent. See also Proposed Reg. В§ 1.1502-76(b)(2)(ii)(C)(9) (addressing some of the concerns articulated by commentators, but reaffirming the position taken in the GLAM). Treas. Reg. В§ 1.1502-76(b)(1)(ii)(B). If, on the day of S's change in status, a transaction occurs that is properly allocable to the portion of S's day after the event resulting in the change, then S (and all persons related to S under В§267(b) immediately after the event) must treat the transaction for all Federal income tax purposes as occurring at the beginning of the following day. A determination as to whether a transaction is properly allocable to the portion of S's day after the event resulting in S's change in status will be respected if it is reasonable and consistently applied by all affected persons. See note 12. See, for example, Deanna Walton Harris, Mark Hoffenberg, and Jeff Vogel, "Questioning the IRS's Application of the Next-Day Rule," Tax Notes (10/13/2018) and Anne Batter and Christine Sloan, "IRS Addresses Controversial Option Deduction Issue in GLAM 2018-010," Journal of Corporate Taxation (Jul/Aug 2018).

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