Contabilização de opções de estoque de empregados

Contabilização de opções de estoque de empregados
Todos os outros planos de opção de compra de ações são assumidos como uma forma de compensação, que exige o reconhecimento de uma despesa de acordo com os US GAAP. O valor da despesa é o valor justo das opções, mas esse valor não é aparente do preço de exercício e do preço de mercado sozinho. A avaliação de opções é um conceito de finanças, e geralmente depende do método Black-Scholes, que está além do escopo deste artigo.
A despesa é registrada igualmente ao longo de todo o período de aquisição, que é o tempo entre a data em que a empresa concede as opções e quando o indivíduo tem permissão para exercer a opção. Em outras palavras, o US GAAP considera as opções "ganhas" pelo empregado durante o período de aquisição. O crédito de entrada é para uma conta de capital adicional adicional paga. Vejamos um exemplo.
A Friends Company, uma entidade fictícia, concede seu CEO 5,000 opções de ações em 1º de janeiro de 20X4. Cada opção permite que o CEO compre 1 ação de $ 1 por valor nominal por US $ 80 em 31 de dezembro de 20X7. O valor de mercado atual do estoque é de US $ 75. O valor justo de mercado de uma opção de compra de ações é de US $ 10. Todos os anos, a empresa registrará a seguinte entrada de compensação.
Capital pago adicional - opções de compra de ações.
O valor total das opções é de US $ 50.000 (5.000 x $ 10) eo período de aquisição é de 4 anos, então, a cada ano, a empresa registrará $ 12.500 de despesa de remuneração relacionada às opções. Se as opções forem exercidas, o capital pago adicional acumulado durante o período de aquisição é revertido. O valor de mercado do estoque é irrelevante para a entrada & ndash; o crédito ao capital social adicional (ações ordinárias) é equilibrar a entrada e não está relacionado ao valor de mercado.
Capital pago adicional - opções de compra de ações.
Capital pago adicional - ações ordinárias.
Se as opções não forem utilizadas antes da data de validade, o saldo em capital pago adicional será transferido para uma conta APIC separada para diferenciá-la das opções de ações que ainda estão pendentes.

ESOs: Contabilidade para opções de estoque de empregado.
Relevância acima da confiabilidade.
Não revisaremos o acalorado debate sobre se as empresas devem "percorrer" as opções de ações dos empregados. No entanto, devemos estabelecer duas coisas. Primeiro, os especialistas do Conselho de Normas de Contabilidade Financeira (FASB) queriam exigir opções de despesa desde o início da década de 1990. Apesar da pressão política, os gastos se tornaram mais ou menos inevitáveis ​​quando o Conselho Internacional de Contabilidade (IASB) exigiu isso devido ao empenho deliberado para a convergência entre os padrões de contabilidade americanos e internacionais. (Para leitura relacionada, veja The Controversy Over Option Expensing.)
A partir de março de 2004, a regra atual (FAS 123) requer "divulgação, mas não reconhecimento". Isso significa que as estimativas de custos de opções devem ser divulgadas como uma nota de rodapé, mas elas não precisam ser reconhecidas como uma despesa na demonstração do resultado, onde eles reduziriam o lucro reportado (lucro ou lucro líquido). Isso significa que a maioria das empresas realmente informa quatro números de ganhos por ação (EPS) - a menos que eles voluntariamente optem por reconhecer as opções, já que as centenas já fizeram:
2. EPS Protil Diluído.
Um desafio fundamental no cálculo do EPS é uma potencial diluição. Especificamente, o que fazemos com opções pendentes, mas não exercidas, opções "antigas" concedidas em anos anteriores que podem ser facilmente convertidas em ações ordinárias em qualquer momento? (Isto aplica-se não apenas às opções de compra de ações, mas também à dívida conversível e a alguns derivativos). O EPS diluído tenta capturar essa diluição potencial por meio do método do estoque de tesouraria ilustrado abaixo. Nossa empresa hipotética possui 100 mil ações ordinárias em circulação, mas também possui 10.000 opções pendentes que estão em dinheiro. Ou seja, eles foram concedidos com um preço de exercício de $ 7, mas o estoque subiu para US $ 20:
O EPS básico (renda líquida / ações ordinárias) é simples: $ 300,000 / 100,000 = $ 3 por ação. O EPS diluído usa o método do Tesouro-estoque para responder a seguinte pergunta: hipoteticamente, quantas ações ordinárias estariam em circulação se todas as opções no dinheiro fossem exercidas hoje? No exemplo discutido acima, o exercício por si só aumentaria 10.000 ações ordinárias para a base. No entanto, o exercício simulado proporcionaria à empresa dinheiro extra: produto de exercícios de US $ 7 por opção, mais um benefício fiscal. O benefício fiscal é o dinheiro real porque a empresa consegue reduzir seu lucro tributável pelo ganho de opções - neste caso, US $ 13 por opção exercida. Por quê? Como o IRS vai cobrar impostos sobre os detentores de opções que pagarão o imposto de renda ordinário sobre o mesmo ganho. (Por favor, note que o benefício fiscal refere-se a opções de ações não qualificadas. As chamadas opções de ações de incentivo (ISOs) não podem ser dedutíveis para a empresa, mas menos de 20% das opções concedidas são ISOs.)
O EPS Pro Forma Captura as "Novas" Opções concedidas durante o Ano.
Primeiro, podemos ver que ainda temos ações ordinárias e ações diluídas, onde ações diluídas simulam o exercício de opções previamente concedidas. Em segundo lugar, supomos que foram concedidas 5.000 opções no ano em curso. Vamos supor que nosso modelo estima que eles valem 40% do preço das ações de US $ 20, ou US $ 8 por opção. A despesa total é, portanto, de US $ 40.000. Em terceiro lugar, uma vez que as nossas opções acontecem no chaleco de falésia em quatro anos, amortizaremos a despesa nos próximos quatro anos. Este é o princípio de correspondência da contabilidade em ação: a idéia é que nosso empregado estará prestando serviços durante o período de aquisição, de modo que a despesa pode ser distribuída ao longo desse período. (Embora não tenhamos ilustrado isso, as empresas podem reduzir a despesa em antecipação à perda de opções devido à rescisão dos empregados. Por exemplo, uma empresa poderia prever que 20% das opções outorgadas serão perdidas e reduzirão a despesa em conformidade).
Nossa despesa anual atual para a concessão de opções é de US $ 10.000, os primeiros 25% da despesa de US $ 40.000. Nosso lucro líquido ajustado é, portanto, $ 290,000. Nós dividimos isso em ações ordinárias e ações diluídas para produzir o segundo conjunto de números pro forma EPS. Estes devem ser divulgados em uma nota de rodapé, e provavelmente exigirá reconhecimento (no corpo da demonstração do resultado) para os exercícios fiscais que começam após 15 de dezembro de 2004.
Existe um tecnicismo que merece alguma menção: utilizamos a mesma base de ações diluídas para cálculos de EPS diluídos (EPS diluído e EPS diluído pro forma). Tecnicamente, sob ESP pro diluído pro forma (item iv no relatório financeiro acima), a base de ações é aumentada ainda mais pelo número de ações que poderiam ser compradas com a "despesa de compensação não amortizada" (isto é, além do resultado do exercício e o benefício fiscal). Portanto, no primeiro ano, como apenas US $ 10.000 da despesa da opção de US $ 40.000 foram cobrados, os outros US $ 30.000 hipoteticamente poderiam recomprar mais 1.500 ações (US $ 30.000 / $ 20). Isto - no primeiro ano - produz um número total de ações diluídas de 105.400 e EPS diluído de $ 2.75. Mas no ano seguinte, tudo mais sendo igual, os US $ 2,79 acima estarão corretos, pois já teríamos terminado de gastar US $ 40 mil. Lembre-se, isso aplica-se apenas ao EPS diluído pró-forma, onde estamos avaliando opções no numerador!
Expensar opções é apenas uma tentativa de melhor esforço para estimar o custo das opções. Os defensores têm razão em dizer que as opções são um custo, e contar algo é melhor do que não contar nada. Mas eles não podem reivindicar estimativas de despesas são precisas. Considere nossa empresa acima. E se o estoque dova para US $ 6 no próximo ano e ficasse lá? Em seguida, as opções seriam inteiramente inúteis, e nossas estimativas de despesas resultariam significativamente exageradas enquanto nosso EPS seria subavaliado. Por outro lado, se o estoque melhorasse do que o esperado, nossos números de EPS teriam sido exagerados porque nossa despesa acabaria por ser subestimada.

Contabilização das opções de ações do empregado.
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Contabilidade de compensação de opção de compra de ações.
A compensação de opção de compra de ações é uma forma de remuneração baseada em ações em que uma empresa recompensa o pessoal-chave, concedendo-lhes o direito de comprar ações na empresa em troca de seus serviços.
A opção de compra de ações dá ao titular o direito de adquirir ações da empresa em um momento no futuro a um preço especificado (referido como exercício ou preço de exercício). Opções de ações não são ações que são o direito de comprar ações.
Ao lidar com a contabilidade de compensação de opção de estoque, há três datas importantes a serem consideradas.
Data da concessão: data em que as opções de compra de ações são concedidas. Data de aquisição: data em que os direitos para exercer a opção são obtidos. O tempo entre a data de concessão e a data de aquisição é conhecido como período de aquisição. Data de exercício: data em que as opções de compra de ações são exercidas e as ações são compradas.
Tratamento de contabilidade de compensação de opções de ações.
A concessão de opções de compra de ações é uma forma de compensação dada ao pessoal-chave (funcionários, conselheiros, outros membros da equipe, etc.) para fornecer seus serviços. Como qualquer outra forma de compensação, como o pagamento em dinheiro de salários ou remunerações a conselheiros, é um custo para o negócio. No caso de compensação de opção de estoque, o valor é # 8216; pago & # 8217; sob a forma de opções de compra de ações em vez de dinheiro.
Como qualquer custo, o custo de compensar o pessoal-chave por seus serviços se o valor justo do serviço que eles fornecem.
Se, por exemplo, um trabalhador receber um salário, o montante pago é considerado como um reflexo do valor justo do serviço prestado. Da mesma forma, para a compensação baseada em opções de ações, o valor justo das opções concedidas pode ser usado como uma indicação do valor justo do serviço prestado e, portanto, do custo para o negócio.
Período de aquisição.
O período de aquisição é importante na contabilização de compensação de opção de estoque, pois define o período de tempo em que o custo de compensar o titular da opção é tratado como uma despesa na demonstração do resultado.
O objetivo da concessão de opções de ações é permitir que um negócio, particularmente um negócio de inicialização, recrute, recompense e retenha pessoal-chave.
Para garantir que um empregado não exerça imediatamente suas opções recentemente concedidas e deixe o negócio antes que a tarefa que eles estavam empregados esteja completa, é normal ter um período de aquisição. O período de aquisição é o período de tempo entre a data de outorga e a data de vencimento em que o titular da opção recebe os direitos de exercer a opção e comprar ações no negócio. Isso é mostrado no diagrama acima. Assim, por exemplo, um empregado pode receber 20 mil opções, mas apenas recebe o direito de exercer, ao longo de um período de 4 anos, a uma taxa de 5.000 opções por ano.
Além disso, uma empresa terá muitas vezes um requisito de que, se um empregado deixar dentro de um determinado período de tempo, por exemplo, um ano, eles perdem o direito de aplicar as opções e, portanto, deixar sem quaisquer ações no negócio. A data antes da qual o empregado perde todos os direitos para exercer as opções é encaminhada para um penhasco.
Exemplo de compensação de opção de compra de ações.
No início do ano, uma empresa concede cinco opções de estoque de pessoal principal para cada 300. O valor justo (FV) de cada opção na data de concessão é de 7,00. As opções são adquiridas no final de um período de 3 anos, em que ponto os titulares das opções podem exercer suas opções.
O preço do exercício (greve) é o mesmo que o preço da ação na data da concessão, que é de 20,00 e o valor nominal nominal de cada ação é de 1,00.
Durante o Período Vesting.
Durante o período de aquisição, o negócio precisa gastar o custo total da remuneração da opção de estoque dos funcionários que fornecem o serviço. O custo total é o valor justo do serviço representado pelo valor justo das opções outorgadas em troca do serviço. Neste exemplo, o custo é de 7,00 para cada opção concedida.
O custo total da remuneração da opção de estoque esperada durante o período de aquisição de 3 anos é calculado da seguinte forma.
Uma vez que o período de aquisição é de três anos e um ano do período de serviço já foi concluído, o negócio calcula a despesa de compensação da opção de compra de ações para o ano, da seguinte forma.
A despesa de opção de compra de ações para o ano 1 (3.500) é a diferença entre a despesa acumulada no final do ano 1 (3.500) e a despesa acumulada anteriormente reconhecida (0).
Opções de opções de estoque e # 8211; Ano 1.
A entrada do diário da despesa de opção de estoque para o ano é registrada da seguinte forma.
A compensação de opção de estoque é uma despesa do negócio e é representada pelo débito à conta de despesa na demonstração do resultado. O outro lado da entrada é a conta de capital paga adicional (APIC) que faz parte do patrimônio total da empresa.
No segundo ano, suponha que um funcionário deixe o negócio e perca seus direitos de opção de compra de ações.
O custo total da compensação de opção de estoque esperado agora é calculado da seguinte forma.
Uma vez que dois anos do período de serviço já foram concluídos, o negócio calcula a despesa de compensação da opção de compra de ações para o ano, da seguinte forma.
A despesa de opção de compra de ações para o ano 2 (2.100) é a diferença entre a despesa acumulada no final do ano 2 (5.600) e a despesa acumulada anteriormente reconhecida no ano 1 (3.500).
Opções de opções de estoque e # 8211; Ano 2.
A entrada do diário da despesa de opção de estoque para o ano é registrada da seguinte forma.
No ano 3, suponha que outro funcionário deixe o negócio e perca seus direitos de opção de estoque.
O custo total da compensação de opção de estoque esperado agora é calculado da seguinte forma.
Uma vez que três anos do período de serviço já foram concluídos, o negócio calcula a despesa de compensação da opção de compra de ações para o ano, da seguinte forma.
A despesa de opção de compra de ações para o ano 3 (700) é a diferença entre a despesa acumulada no final do ano 3 (6.300) e a despesa acumulada anteriormente reconhecida no ano 2 (5.600).
Opções de opções de estoque e # 8211; Ano 3.
A entrada do diário da despesa de opção de estoque para o ano é registrada da seguinte forma.
A tabela abaixo resume a despesa de compensação da opção de compra de ações para o período de aquisição de três anos.
A despesa total de compensação de opção de compra de ações é de 6.300 (900 x 7.00), e foi atribuída à demonstração de resultados durante o período de aquisição nos seguintes valores, ano 1 (3.500), ano 2 (2.100) e, finalmente, ano 3 (700) .
Exercício das opções.
Depois que as opções tiverem adquirido, os funcionários têm o direito de exercer suas opções e comprar ações no negócio no preço de exercício (greve) de 20,00.
Supondo que todas as opções são exercidas, o aumento de capital é calculado da seguinte forma.
As entradas de diário de compensação baseadas em estoque são as seguintes.
Os funcionários exercem suas opções e compram as ações ao preço de exercício de 20,00 por ação. A empresa recebe dinheiro de 18 mil e, como o valor nominal das ações é de 1,00 aloca 900 para ações ordinárias e o saldo 17,100 para pagamento adicional em capital (APIC).
Valor intrínseco.
Se o valor de mercado de cada ação na data de exercício for de 30,00, o valor intrínseco das ações será calculado da seguinte forma.

Qual abordagem para a contabilização de opções de ações de empregados reflete melhor os preços de mercado?
Wayne R. Landsman Enviar por e-mail Ken V. Peasnell Peter F. Pope Shu Yeh.
Usamos um quadro de avaliação de renda residual para comparar as implicações de avaliação de equivalência patrimonial de quatro abordagens de contabilidade de opções de ações de empregados (ESOs): APB 25 "reconhecer nada", SFAS 123 (revisado) "reconhecer despesa de ESO", FASB Exposure Draft "reconhecer e gastar ESO activo "e" reconhecer ativos e passivos da ESO ". A análise teórica mostra apenas o reconhecimento da data de concessão de um ativo e passivo, e a posterior marcação no mercado do passivo, resulta em números contábeis que capturam os efeitos de diluição dos ESOs sobre o valor atual do acionista. Os testes de previsão de valor de mercado de ações fora da amostra e as comparações na amostra do poder explicativo do modelo também suportam o método "reconhecer ativos e passivos ESO".
Classificação JEL.
Agradecimentos.
Os autores agradecem Jack Ciesielski de R. G. Associates, Inc., por fornecer os dados das opções de estoque de empregados utilizados neste estudo, e para o Centro de Pesquisa Financeira e Contábil da Universidade da Carolina do Norte, Conselho Nacional de Ciência da República da China (Projeto nº NSC93-2416-H-002- 026) e a Bolsa de Serviços Financeiros por fornecer apoio financeiro. Os autores agradecem aos participantes da oficina na Conferência 2005 de Estudos de Contabilidade, em particular David Aboody (discutente) e Jim Ohlson, e os dois revisores anônimos e Stephen Penman, o editor, para comentários úteis. O documento também se beneficiou dos comentários recebidos no Congresso da Associação de Contabilidade Européia de 2004, o Simpósio de Contabilidade da Escola de Negócios de Londres de 2004, a Conferência de Pesquisa de Contabilidade Empírica da Universidade de Minnesota de 2004, a Universidade Brigham Young, a Universidade da Cidade de Londres, a Faculdade de Dartmouth, a Universidade da Carolina do Norte, Universidade Nacional de Taiwan, Ohio State University e Penn State University.
Referências.
Informações sobre direitos autorais.
Autores e afiliações.
Wayne R. Landsman 1 Email autor Ken V. Peasnell 2 Peter F. Pope 2 Shu Yeh 3 1. Kenan-Flagler Business School Universidade da Carolina do Norte em Chapel Hill Chapel Hill EUA 2. The Management School Lancaster University Lancaster Reino Unido 3. Departamento de Contabilidade da Universidade Nacional de Taiwan Taipé Taiwan, ROC.
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